李慧芬:350元左右买入联想集团(00992-HK) 目标430元
来源:http://www.disiduboko.com 责任编辑:ag环亚娱乐平台 更新日期:2019-04-16 07:23

  联想集团(00992-HK)近期股价下跌欠缺理性,显然并非业务出了什么问题,实际上,公司转型一切在正常推进和表现超乎预期,并在过去的2-3季看到成效,带动业绩改善、财务指标稳健,有目共睹。

  联想集团2017/2018财年第三财季财务报告,营业额和税前利润俱录强劲复苏。营业额约130亿美元(下同),创下三年来单季新高,几近历史最佳水平;期内税前利润达1.5亿,同比大增48%,季比暴涨325%。传统PC业务表现亦超越市场预期,第四季业绩料有进一步改善。根据IDC报告显示,商用PC整体市场正遂步回稳,相信联想集团亦可从中受惠。

  集团不断创新,推出新产品以维持销售增长。联想集团最近推出Daydream独立无线虚拟实境(VR)装置,并与研发智慧城市解决方案的初创企业Chain Technology合作,凯发娱乐,将VR技术应用到商业层面,至今年底VR料有额外25%增长,两至三年内可维持高双位数增长。另外,联想AR智能头盔Mirage实现全球销量近50万套,位居同类产品第一。

  集团另一增长迅速的业务为数据中心业务,不仅取得连续第四次位列HPCTOP500(高性能计算)中国第一、全球第二,单路塔式服务器和入门级光纤存储保持市场份额第一等多项亮眼成绩。第三财季数据中心业务营业额达12.25亿,创两年以来最高,2016国家电网。同比增长17%,季比更大增26%。至于移动业务,策略调整正按如期推进。

  联想是全球领先的科技集团,也是「财富」世界500强企业,业绩基本因素转好,业务转型已见成效,加上财务指标稳健,建议投资者待股价回落至3.50元左右买入,获利目标4.30元。